“负利率”时代怎样让资产保值甚至增值

    什么是“负利率”？简单举例来说，市民将10000元存入银行，按照1.75%的一年期基准利率，一年后市民可得本息10175元。如果物价维持2%以上的上涨，那么现在10000万元可以买到的商品，在一年后只需要10200元才能买到。这也意味着，10000元定存一年，市民净亏25元，不仅没能实现盈利，反而使得资金缩水。

 

    对此，理财专家表示，投资理财要保值增值，其实就是以跑赢CPI为基础。在“负利率”时代，这就需要市民花费更多的时间与精力在理财上，尽量不要让自己的钱躺在银行睡大觉，要想方设法进行多元化的投资理财，通过不同理财产品的搭配，实现资产的保值增值。

 

    拉长投资周期 选择收益更高的产品

 

    “在‘负利率’时代，我建议市民投资理财时，还是偏保守一些比较好，任何一种理财产品的投资时间都不要过长，最好在1年以内。”某商业银行理财经理李先生表示，资料显示，上次“负利率”出现在2013年间，分别为2月、9月和10月，当时我国的存款基准利率为3%，10月当月CPI为3.2%。而从相关统计数据来看，我国利率的“正负”已经历了多轮周期，市民无需过多担心，只需要根据利率变化，及时调整理财产品的投资比例即可。

 

    李经理建议，在“负利率”时代，市民投资时要做好理财产品期限的长短搭配，根据资金用途的不同，投资于不同的理财产品。例如，日常刚性支出的资金可以放在余额宝等流动性较高的理财产品上，一方面不会影响日常生活水平，另一方面也能提高资金的利用率，获得一定的收益。

 

    对于养老、小孩教育基金等闲置资金，市民可以考虑投资一些稳健的理财产品，例如银行理财、保险理财、票据理财、债券以及债券基金等。“虽然银行理财产品的收益在不断下降，但相对于银行储蓄而言，还是要高出不少的，而且它的风险较低。”李经理建议，城商行及股份行的理财产品收益要高于国有银行，市民可以多加比较，选择收益更高的银行；对于同一银行来说，理财产品期限越长收益往往也越高，要尽量选择中长期理财产品，但投资期限也不宜过长。

 

    李经理表示，考虑到CPI未来可能会继续走高，而存款利率仍在下行通道，“负利率”时代可能持续时间较长，但谁也不能确定存款利率处于下行通道的时间会有多长。如果存款利率开始上调，而市民此前投资理财产品期限较长，则无法享受到存款利率上调带来的收益。因此，李经理建议，在“负利率”时代，虽然闲置资金尽可能地选择期限长、收益高的理财产品，拉长投资周期来换取“负利率”下的高收益，但投资周期也不宜过长，最多不能超过3年，控制在1年左右较佳。

 

    “负利率”时代，可适当增加消费

 

    “除了改变投资方式，让投资渠道更加多元化之外，市民还可以考虑适当增加消费，改善生活水平。”某城商行理财经理朱先生表示，由于银行一年期存款利率较低，市民尽量不要让自己的钱躺在银行睡大觉，在进行多元化投资理财，实现资产保值增值的同时，花钱也不失为一种不错的应对策略。

 

    “我所说的‘花钱’，并不是提倡大家没有顾虑地提前消费或是过度消费，而是可以适当增加自己的负债，这样有利于财富的积累。”朱经理举例说，不少市民都拥有信用卡，可以利用信用开免息期，消费时尽量刷信用卡，而将自己的资金用于余额宝等灵活性更强的理财产品，获取一定的收益。或是，市民在贷款买房的时候，贷款时间尽量长一点，省下的钱用来理财，比拿去还贷款更划算。

 

    除此之外，朱经理建议投资风格偏激进的市民，可以考虑再配置一些流动性较强、收益率更高的P2P活期理财产品，对抗负利率的侵蚀。目前，部分P2P公司的理财产品年化收益可达8%至12%，颇为可观。但相对的，其投资风险也较高，市民可将部分闲置资金投入，适当参与。（九江晨报 记者马莹）